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은행의 예금성 상품

1. 요구불 예금: 수시입출 특화 (ex. 보통예금→수시입출도 가능하긴 함,,)

 

2. 저축성 상품: 

*저축성인 동시에 수시입출가능: 저축예금, MMDA

 

2.1. 저축성예금: 정기예금(이자 높음), 정기적금, MMDA, 주택청약관련상품

 

2.2. 시장성상품: CD, RP, 표지어음

- CD(Certificate of Deposit), 양도성 예금증서 : 주인이 안 정해져서 타인에게 양도가 가능한 예금증서

→ 은행에서 발행, 은행의 단기 자금 조달

↔️ CP(Commercial Paper)은 기업 어음 : 기업 신용을 근거로 단기간 무담보 발행하는 유가증권

→ 기업에서 발행, 기업의 단기 자금 조달

 

- RP(Repurchase Agreements), 환매조건부채권: 발행자가 일정 기간 이후 다시 산다는 조건을 가진 채권

일반적으로 단기 자금의 수급 조절과 유동성 확대 목적


*은행과 비은행(제2금융) 모두 '수시입출식 상품'을 판매함

- 은행: 보통예금, 저축예금, MMDA

- 비은행: MMF, MMT, CMA


 

환매조건부채권?

 

금융기관이 일정 기간 후 다시 사는 조건으로 채권을 매매하는 거래

 

- 예시

  1. 금융기관 A가 일정 기간 동안 사용할 자금이 필요함 & 금융기관 B는 여유 자금을 보유함
  2. 금융기관 A는 금융기관 B에게 채권을 매도함
  3. 금융기관 B는 금융기관 A에게 채권의 원금과 약속된 이자를 지급함
  4. 금융기관 A는 일정 기간 후 금융기관 B로부터 채권을 다시 매수함

금융기관 A(차입자): RP 매도자 → 자본손실없이 자금을 조달할 수 있음

금융기관 B(대여자): RP 매수자 → 원하는 기간에 맞추어 은행이자보다 조금 더 높은 이자소득을 얻을 수 있음

 

- 환매조건부채권의 특징

  • 채권을 담보로 자금을 조달할 수 있음
  • 단기금리의 대표적인 기준이 됨
  • 금융기관 간 거래가 주를 이룸

 

특징 일반적인 채권 환매조건부채권
발행자 정부, 기업, 금융기관 등 금융기관
담보 없음 있음
만기 장기 ~ 단기 단기
금리 시장금리 시장금리  + 할인율
유동성 낮음 높음
투자자 일반 투자자 금융기관, 헤지펀드 등

 


 

 

 

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